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這兩個變數決定下一個投資大局

財信傳媒董事長謝金河指出,台灣鋼鐵產業在今年第三季會有一番盛況,他在臉書表示,全巿場的焦點都在注意兩件事情,一是台積電法說會,公布第二季業績,另一個是元大證券包銷的陽明海運詢價圈購,由於市價跌到182元承銷價以下,市場擔心破局。結果是元大包銷成功,唯一的變數是捧著10億,高喊「一股不賣,奇蹟自來」的台驊董事長顏益財以維護股東權益為由放棄,市場會如何解讀?令人玩味!

謝金河說,倒是台積電的法說會帶給市場錯愕!第二季的EPS只有5.18元,毛利率只有50%,台積電首季營收3624.1億元,第二季3721.45億元,2q比1q多97.35億元,但淨利只有1343.19億元,比第一季少53.7億元,顯然台積電毛利率從4q的54%,到今年1q的52.4%,現在掉到50%,這個三連降可能會讓市場感到失望,台股可能更面對台積電股價下跌的考驗。美國Adr開盤大跌逾5%,台股受衝擊難免。最近電子、傳產互爭主流,台積電業績不亮,可能影響整個電子產業的表現。

謝金河提到,不過有一個大家都不太注意的數字,中國上半年出口表現亮眼,6月出口2814.2億美元,成長32.2%,這當中對美國出口成長逾4成,從單項產品來看,中國的鋼品出口82.88億美元,成長145.68%,5月的成長也有64.4%,這比電機產品的出口成長幅度大很多,也比紡織產品的衰退更突顯。

日本6月出口衰退26.2%,但是鋼鐵出口成長71.8%。南韓6月出口成長4成,其中對中國出口成長14.3%,對美國出口成長51.9%,鋼品出口也是大成長。從這些數字來看,美國是帶動經濟增長的火車頭,連中國的產業也被美國牽動。

這兩天,中國的鋼鐵股在壓抑幾個月後紛紛跳出大漲,從寶鋼、包鋼、馬鋼等都大漲,美國的鋼鐵股漲勢也很凌厲,美國擴大基礎建設正拉開序幕,美國熱軋鋼捲一噸1765美元,台灣仍然停留在1100美元左右,看起來第三季的鋼鐵產業會有一番盛況!尤其產品直接銷美,在美國有大市場的,今年會是黑馬!

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