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國泰高股息基金 配息率上看雙位數

翁商時報根據MONEY DJ的統計報導,成立近半年的國泰台灣高股息基金2020年以來至12月28日漲幅達18.56%、過去三個月更達22.1%,2021年1月即將進行首次半年配,1月4日前進場的投資人都可參與配息。截至2020年12月28日止,該基金淨值達11.76元,若是淨值能維持在10元以上就會進行配息,年化配息率上看雙位數。

再據國泰投信官網公告的國泰台灣高股息基金配息狀況來看,兩次「月月配」的配發紀錄,每單位都配發0.042元,年化配息率分別有5.16%以及4.53%,由於台股下半年來站上萬四,也同步帶動國泰台灣高股息基金淨值表現,預估2021年的「月月配+半年配」年化配息率「有機會」上看10%。

為何績效能大幅超越大盤與同類基金?國泰台灣高股息基金經理章錦正指出,除了量化模型選股之外,該基金還運用選擇權來作增益與避險策略,讓投資人可在風險最低的情況下獲得穩定報酬、安心存股。

章錦正指出,該基金會用選擇權做「賣出買權、買進賣權」的操作。「賣出買權」的好處是當大盤盤整或小跌時,基金仍能額外獲利,有「類避險基金」的功能追求絕對報酬效果。

「買進賣權」則是可以避掉台股發生系統性風險。章錦正舉例,像是2008年金融海嘯、2020年3月疫情衝擊全球震盪的情況下,都可確保基金跌幅不會過大,像今年3月大盤跌3成,但國泰台灣高股息基金回測結果只有跌5%,「也就是幫投資組合買保險」的策略。

章錦正指出,買選擇權,雖然絕大部分時間會付出權利金成本,但成本一年不到0.5%,萬一「出險」時就可彌補損失,將基金的最大跌幅控制在10%,以2020年來看,成立5個月來最大跌幅都在5%以內。

近期台股續創新高,投資人擔心是否還能進場?章錦正分析,疫情因素持續影響國際股市,但就資金行情來看,中長期來說可持續5到10年,因為2008、2009年金融海嘯後,各國央行擴表,當時幅度沒這麼大,美國道瓊指數就漲2、3倍了,這波疫情央行擴表幅度加大,未來資金行情可期,加上今年基期低,2021年經濟可望大幅成長,有助股市動能。

章錦正表示,國泰台灣高股息基金目前前10大持股包括:台積電、萬海、環球晶、廣達、仁寶、聯電、兆豐金等,含括電子、航運、金融等。

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